Οι ενεργειακοί κολοσσοί που πρωταγωνιστούν - PPA των Microsoft, Google και Amazon (Oilprice.com)
Οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου επωφελούνται από τον περιορισμό της παγκόσμιας προσφοράς και τις πειθαρχημένες δαπάνες, υποστηρίζοντας υψηλότερες τιμές και ισχυρές αποδόσεις σε μεγάλες εταιρείες.
Το Oilprice.com υποστηρίζει ότι η άνθηση της Τεχνητής Νοημοσύνης ενισχύει τη μακροπρόθεσμη ζήτηση ενέργειας (ειδικά για ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο).
Παράλληλα αυξάνει τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και την πυρηνική ενέργεια, καθώς οι ανάγκες σε ενέργεια για κέντρα δεδομένων αυξάνονται.
Το σερί ανόδου 14 εβδομάδων του ενεργειακού τομέα ξεπερνά κατά πολύ τις προηγούμενες ανοδικές τάσεις, συμπεριλαμβανομένου του 9 εβδομάδων σερί που κατέγραψε το 2007 χάρη στην αύξηση σχεδόν 50% των τιμών του πετρελαίου που προκλήθηκε από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.
Ο Ενεργειακός Τομέας S&P 500 έχει αποδώσει 36,5% από την αρχή του έτους μέχρι σήμερα, ασύγκριτο με την πτώση -4,6% του S&P 500 κατά το χρονικό διάστημα.
Οι πρωταγωνίστριες ενεργειακές εταιρείες
Πρωταγωνιστούν οι αμερικανικές πετρελαϊκές εταιρείες, με την Exxon Mobil να έχει αποδώσει 33,1% από την αρχή του έτους.
Η Chevron Corp. έχει σημειώσει άνοδο 28,5%, η Occidental Petroleum έχει σημειώσει άνοδο 49,6%, η ConocoPhillips έχει σημειώσει άνοδο 35,8%, ενώ η Marathon Petroleum έχει σημειώσει άνοδο 43,8%.
Οι κολοσσοί πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ευρώπης δεν έχουν μείνει αβοήθητοι, με επικεφαλής την Equinor ASA με απόδοση 69,2% από την αρχή του έτους, την Eni S.p.A. να έχει σημειώσει άνοδο 43,9%, την TotalEnergies να έχει σημειώσει άνοδο 36,5%, την BP Plc. να έχει αποδώσει 31,8%, ενώ η Shell Plc. έχει σημειώσει άνοδο 24,3%.
Εκτιμήσεις για υψηλές τιμές
Ευτυχώς για τους επενδυτές, η άνθηση του πετρελαίου και του φυσικού αερίου μπορεί να έχει κάποια επιρροή αυτή τη φορά, με την Wall Street να προβλέπει ότι οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να παραμείνουν υψηλότερες για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Η StanChart εκτιμά ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έχει μειώσει την παγκόσμια προσφορά πετρελαίου κατά 7,4-8,2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα (mb/d), με την παραγωγή του Ιράκ να μειώνεται κατά 2,9 mb/d, 2,0-2,5 mb/d στη Σαουδική Αραβία, 0,5-0,8 mb/d στα ΗΑΕ, 0,5 mb/d στο Κατάρ και 0,5 mb/d στο Κουβέιτ.
Επιπλέον, οι ειδικοί σε εμπορεύματα εκτιμούν ότι η ιρανική παραγωγή είναι 1 mb/d χαμηλότερη από τους όγκους πριν από τη σύγκρουση.
Αντίκτυπος του πολέμου - Η επίδραση του Στενού του Ορμούζ
Η διακοπή της κυκλοφορίας των δεξαμενόπλοιων μέσω του Στενού του Ορμούζ έχει διακόψει περίπου το 20% της παγκόσμιας προσφοράς LNG.
Η StanChart αναφέρει ότι η αναστάτωση έχει αποκαλύψει τη δομική ευπάθεια του Κόλπου, με το Κατάρ να είναι βαθιά ευάλωτο σε μελλοντικές αναταραχές.
Αυτό συμβαίνει επειδή σχεδόν όλες οι εξαγωγές LNG του Κατάρ προέρχονται από το Ρας Λαφάν και αυτό το αέριο πρέπει να περάσει από το Πορθμό του Ορμούζ για να φτάσει στις διεθνείς αγορές.
Η αντικατάσταση του LNG του Κατάρ είναι προς το παρόν αδύνατη βραχυπρόθεσμα, οδηγώντας σε αυξημένη αστάθεια στις αγορές φυσικού αερίου.
Κατά συνέπεια, οι μεγάλοι εισαγωγείς LNG στην Ασία αναδιαρθρώνουν ενεργά το μείγμα παραγωγής ενέργειας προς τον άνθρακα και την πυρηνική ενέργεια για να διαχειριστούν τις περιορισμένες προμήθειες LNG, να μειώσουν την εξάρτηση από τις ασταθείς αγορές spot και να διατηρήσουν την ενεργειακή ασφάλεια.
Σε αντίθεση με προηγούμενες «εκρήξεις», οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου έχουν διατηρήσει αυστηρή κεφαλαιακή πειθαρχία και υψηλές αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών, καθιστώντας τες ανθεκτικές στην αστάθεια της αγοράς.
Ο ρόλος της τεχνητής νοημοσύνης (AI)
Εν τω μεταξύ, η ραγδαία επέκταση των κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης έχει δημιουργήσει μια μεταμορφωτική αύξηση στη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, επαναφέροντας σημαντικά υψηλότερες τις προσδοκίες κατανάλωσης και λειτουργώντας ως σημαντικός καταλύτης για τις εταιρείες ενεργειακών υποδομών.
Τα κέντρα δεδομένων οδηγούν έναν «υπερκύκλο» επέκτασης υποδομών, με την παγκόσμια κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας από κέντρα δεδομένων να προβλέπεται να υπερδιπλασιαστεί έως το 2030, αυξανόμενη με ρυθμό τέσσερις φορές ταχύτερο από τη συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας από όλους τους άλλους τομείς.
Τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης (απαιτούν έντονη ισχύ 24/7 για GPU), μετατρέπονται από σχετικά μικρές εγκαταστάσεις πληροφορικής σε «εργοστάσια ενέργειας» κλίμακας γιγαβάτ.
Στις ΗΠΑ, η ζήτηση ισχύος από κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να αυξηθεί περισσότερο από τριάντα φορές έως το 2035, αυξανόμενη από 4 γιγαβάτ (GW) το 2024 σε 123 GW.
Η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης οδηγεί επίσης σε σημαντικά κέρδη για τους παραγωγούς ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, με το σημείο αναφοράς του τομέα, το iShares Global Clean Energy ETF να σημειώνει άνοδο 11,1% σε ετήσια βάση και 58,8% τις τελευταίες 52 εβδομάδες.
PPA των Microsoft, Google και Amazon
Τεχνολογικοί γίγαντες όπως η Microsoft, η Amazon και η Google υπογράφουν μαζικές, μακροπρόθεσμες συμφωνίες αγοράς ενέργειας (PPA) για να εξασφαλίσουν πράσινη ενέργεια, παρέχοντας στις εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας εγγυημένες ροές εσόδων για έως και 25 χρόνια.
Ανοδικά τα πυρηνικά
Οι μετοχές πυρηνικής ενέργειας, ειδικότερα, βρίσκονται σε ανοδική πορεία, χάρη στην ικανότητα της πυρηνικής ενέργειας να παρέχει καθαρή, σταθερή και υψηλής πυκνότητας ενέργεια 24/7, την οποία οι παραδοσιακές ανανεώσιμες πηγές ενέργειας δεν μπορούν πάντα να παρέχουν.
Αυτή η αναγέννηση επιταχύνεται από την κρατική υποστήριξη της πυρηνικής ενέργειας ως αξιόπιστης, χωρίς άνθρακα πηγής ενέργειας, τους περιορισμούς εφοδιασμού στην αγορά ουρανίου και τις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας που επενδύουν άμεσα σε πυρηνικές υποδομές.
Το αγαπημένο σημείο αναφοράς της πυρηνικής ενέργειας, το Global X Uranium ETF (URA), έχει σημειώσει άνοδο 15,4% σε ετήσια βάση και άνοδο 113,7% τον τελευταίο χρόνο.
www.worldenergynews.gr
